Kenali Surat Utang Negara (SUN) dan Cara Investasinya

"Jika Anda sedang mencari instrumen investasi yang aman dan menguntungkan, Surat Utang Negara (SUN) bisa menjadi pilihan utama. Cari tahu tentang SUN, disusul dengan jenis-jenisnya berikut ini."

Dalam dunia penanaman modal, terdapat beragam jenis investasi yang dapat Anda gunakan untuk mengembangkan aset.

Surat Utang Negara (SUN), salah satu jenis investasi yang cukup populer, merupakan salah satu jenis Surat Berharga Negara (SBN) yang diterbitkan oleh pemerintah untuk membiayai anggaran negara.

Mari pahami lebih dalam Surat Utang Negara dari penjelasan dibawah!

Apa yang Dimaksud dengan Surat Utang Negara?

Menurut informasi dari situs resmi Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Surat Utang Negara (SUN) merupakan alat keuangan yang diterbitkan oleh pemerintah Indonesia sebagai bukti pengakuan atas utang.

SUN dapat diterbitkan dalam mata uang Rupiah maupun valuta asing, dan pembayaran bunga serta pokoknya dijamin oleh negara sesuai dengan masa berlakunya.

Pemerintah menerbitkan SUN untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan negara, termasuk menutupi kekurangan anggaran dalam APBN.

Dengan berinvestasi pada SUN, artinya Anda memberikan pinjaman kepada negara dan sebagai imbalannya akan menerima keuntungan berupa kupon (bunga) yang dibayarkan secara berkala.

Jenis Surat Utang Negara

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 Tahun 2002, SUN terdiri dari:

1. Surat Perbendaharaan Negara (SPN)

Surat Perbendaharaan Negara (SPN) merupakan jenis SUN berjangka pendek dengan tenor maksimal 12 bulan dan imbal hasil berbentuk diskonto.

Jenis SUN ini lebih dikenal dengan sebutan T-Bills atau Treasury Bills di beberapa negara.

2. Obligasi Negara

Obligasi Negara dapat dibedakan menjadi:

Obligasi dengan Bunga Tetap (Fixed Rate Bonds): Merupakan obligasi yang memberikan tingkat bunga yang sama di setiap periode pembayaran.
Obligasi dengan Bunga Mengambang (Floating Rate Bonds): Jenis obligasi yang suku bunganya disesuaikan berdasarkan indikator tertentu, seperti imbal hasil SPN tenor 3 bulan.

Obligasi Negara juga dapat dibedakan berdasarkan denominasi mata uangnya (Rupiah atau Valuta Asing) dan bentuknya (warkat atau tanpa warkat).

Saat ini, Surat Utang Negara (SUN) diterbitkan dalam bentuk non-fisik atau scriptless.

Instrumen SUN seperti Obligasi Negara juga dapat dimanfaatkan sebagai jaminan dan bisa dicairkan kapan saja jika investor membutuhkan dana.

Tujuan Pembelian Surat Utang Negara

Beberapa alasan untuk membeli Surat Utang Negara (SUN) antara lain:

1. Membiayai Defisit APBN

Pemerintah menerbitkan SUN untuk mengatasi selisih antara pendapatan dan belanja negara dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN).

2. Menutup Kekurangan Kas Jangka Pendek (Cash Mismatch)

SUN digunakan untuk mengatasi ketidaksesuaian antara waktu penerimaan dan pengeluaran negara, memastikan ketersediaan dana untuk memenuhi kewajiban pembayaran tepat waktu.

3. Mengelola Portofolio Utang Negara

Penerbitan SUN membantu pemerintah dalam diversifikasi instrumen utang, mengelola risiko suku bunga, nilai tukar, dan risiko refinancing.

Keuntungan Membeli SUN (Surat Utang Negara)

Berikut ini adalah berbagai keuntungan menarik yang bisa Anda peroleh saat berinvestasi dalam SUN;

1. Keamanan Terjamin

SUN dijamin melalui Undang-Undang Nomor 24 Tahun 2002, sehingga risiko gagal bayar sangat rendah.

Hal ini menjadikan SUN sebagai instrumen investasi yang aman, bahkan di tengah ketidakpastian ekonomi.

2. Imbal Hasil Menarik

SUN menawarkan tingkat imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan dengan deposito bank.

3. Pajak Lebih Rendah

Pajak yang dikenakan pada kupon SBN lebih rendah dibandingkan pajak pada deposito.

Sebagai contoh, pajak kupon SBN hanya 10%, sementara pajak bunga deposito bisa mencapai 20%, menjadikan hasil bersih dari investasi SBN lebih menguntungkan.

4. Likuiditas Baik

Berbagai jenis SBN, seperti Obligasi Negara Ritel (ORI) dan Sukuk Ritel (SR), dapat diperdagangkan di pasar sekunder.

Hal ini memberikan kesempatan bagi investor untuk menjual SBN sebelum jatuh tempo, memberikan fleksibilitas dalam hal likuiditas saat dibutuhkan.

5. Diversifikasi Portofolio

Berinvestasi di SBN dapat memberikan peluang untuk mendiversifikasi portofolio, yang pada gilirannya dapat mengurangi tingkat risiko secara keseluruhan.

Karena karakteristiknya yang berbeda dengan instrumen investasi lainnya, seperti saham atau properti, SBN dapat memberikan perlindungan terhadap fluktuasi pasar.

Dengan keuntungan-keuntungan tersebut, investasi dalam SBN menjadi pilihan menarik bagi investor yang mencari instrumen investasi yang aman, menguntungkan, dan fleksibel.

Apa bedanya Surat Utang Negara dan Obligasi?

Berikut ini beberapa perbedaan utama antara Surat Utang Negara dan obligasi yang perlu Anda ketahui:

1. Penerbit dan Keamanan

Surat Utang Negara diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia dan dijamin oleh negara, sehingga dianggap sebagai investasi yang sangat aman.

Sebaliknya, obligasi korporasi diterbitkan oleh perusahaan dan memiliki risiko lebih tinggi karena bergantung pada kesehatan finansial perusahaan penerbit.

2. Likuiditas dan Perdagangan

Surat Utang Negara, seperti Obligasi Negara Ritel (ORI), dapat diperdagangkan di pasar sekunder, memberikan fleksibilitas bagi investor untuk menjual sebelum jatuh tempo.

Obligasi korporasi juga dapat diperdagangkan, namun likuiditasnya tergantung pada reputasi dan ukuran perusahaan penerbit.

3. Imbal Hasil dan Pajak

Surat Utang Negara umumnya menawarkan imbal hasil yang lebih rendah dibandingkan obligasi korporasi, namun dengan risiko yang lebih kecil.

Pajak atas kupon Surat Utang Negara (SBN) juga lebih rendah, menjadikannya pilihan menarik bagi investor yang mengutamakan keamanan dan efisiensi pajak.

Bagaimana Cara Membeli Surat Utang Negara?

Surat Utang Negara Ritel seperti ORI, SR, ST, atau SBR bisa dibeli secara online melalui proses berikut:

Calon investor terlebih dahulu melakukan registrasi melalui platform elektronik dari mitra distribusi, perusahaan sekuritas, penyedia layanan khusus, serta perusahaan fintech.
Bagi yang belum memiliki, investor wajib membuat Single Investor Identification (SID) dan membuka rekening surat berharga melalui sistem pemesanan online.
Setelah itu, calon investor bisa mengajukan pemesanan melalui platform elektronik dengan terlebih dahulu memahami dan menyetujui informasi yang tercantum dalam memo info.
Apabila pesanan telah diverifikasi, sistem akan mengirimkan kode pembayaran (billing code) melalui platform atau email yang telah didaftarkan.
Kode tersebut digunakan untuk melakukan transfer dana sesuai jumlah pemesanan.
Pembayaran bisa dilakukan melalui Bank Persepsi dengan berbagai metode seperti teller, ATM, atau internet banking yang harus diselesaikan sebelum batas waktu yang ditentukan.
Setelah pembayaran berhasil, calon investor akan menerima NTPN (Nomor Transaksi Penerimaan Negara) dan pemberitahuan bahwa pesanan telah selesai melalui sistem mitra distribusi dan email.

Nantinya, bukti konfirmasi kepemilikan SBN Ritel Anda akan dikirimkan melalui sistem mitra distribusi dan email yang digunakan saat registrasi.

Keuntungan Produk Surat Berharga Negara CIMB Niaga

Sebelum berinvestasi, penting untuk memahami karakteristik dan risiko yang terkait dengan jenis Surat Berharga Negara yang Anda pilih.

Sebagai salah satu akses mudah untuk mulai berinvestasi, CIMB Niaga pun menawarkan berbagai pilihan obligasi yang dapat dibeli melalui OCTO Mobile dan OCTO Clicks.

Obligasi cocok bagi Anda yang mencari alternatif investasi jangka menengah hingga panjang, dengan potensi imbal hasil yang kompetitif dan pembayaran kupon berkala langsung ke rekening.

Dengan sistem pembelian online yang praktis dan dukungan informasi pasar terkini, investasi obligasi di CIMB Niaga dapat menjadi bagian dari strategi diversifikasi portofolio Anda.

Segera mulai investasi obligasi CIMB Niaga dan raih potensi keuntungan yang menarik.