Obligasi FR, Pilihan investasi Aman yang dijamin Negara

“Obligasi FR merupakan investasi yang keuntungannya diatur undang-undang sehingga relatif aman dilakukan. Namun, memahami definisi hingga potensi risikonya tetap perlu dilakukan agar investasi menguntungkan.”

Di antara berbagai jenis obligasi pemerintah, Obligasi FR (Fixed Rate) menjadi primadona di kalangan investor jauhi risiko besar.

Ketika pasar keuangan bergejolak dan banyak instrumen investasi lain mengalami fluktuasi tajam Obligasi FR tetap menawarkan kupon tetap yang menjaga kestabilan arus pendapatan

Pengertian Obligasi FR (Fixed Rate)

Obligasi FR (Fixed Rate) merupakan surat utang negara yang menawarkan kupon tetap hingga masa jatuh tempo tertentu kepada investor. Kupon dibayarkan secara rutin dan berkala sehingga memberikan pendapatan tetap untuk pemegang surat utang ini.

Perbedaan dengan obligasi lainnya, obligasi FR memiliki tenor menengah hingga panjang masing-masing berbeda berkisar antara 5 hingga 30 tahun. Setiap seri memiliki kode khusus seperti FR0090 atau FR0091 yang menjadi identitasnya di pasar obligasi.

Keuntungan Investasi di Obligasi FR

Ada beberapa keuntungan yang bisa Anda dapatkan ketika berinvestasi obligasi FR, di antaranya adalah sebagai berikut:

1. Pendapatan Kupon Tetap

Seperti pada instrumen obligasi lainnya yang dimana memberikan keuntungan kepada investor yaitu kupon tetap. Berbeda dengan instrumen lainnya seperti saham yang tidak bisa memberikan return tetap dengan kondisi pasar saham yang fluktuatif.

Misalnya, Obligasi FR0090 menawarkan kupon 5,125% hingga tahun 2027. Sehingga investor yang membelinya akan mendapatkan jumlah kupon tetap hingga dua tahun lagi.

Bahkan saat suku bunga menurun tetap memperoleh tingkat kupon yang sama seperti saat pertama kali membeli.

2. Potensi Capital Gain

Selain pendapatan dari kupon, investor obligasi FR juga berpeluang meraih capital gain apabila harga obligasi meningkat di pasar sekunder.

Misalnya, ketika suku bunga acuan turun, harga obligasi lama yang memiliki kupon lebih tinggi akan naik karena lebih menarik dibanding obligasi baru. Investor yang menjual obligasinya dalam kondisi ini bisa mendapatkan keuntungan tambahan.

Potensi capital gain ini menjadikan obligasi FR tidak hanya menarik untuk disimpan hingga jatuh tempo, tapi juga bisa diperdagangkan untuk meraih keuntungan dari pergerakan harga.

Namun, tentu saja, strategi ini memerlukan pemahaman tentang perdagangan obligasi dan waktu yang tepat untuk jual-beli.

Risiko Investasi di Obligasi FR

Berinvestasi di obligasi FR sama seperti berinvestasi di instrumen investasi lainnya yang selalu memiliki risiko. Pahami lebih lanjut risikonya agar investasi Anda tetap menguntungkan.

1. Risiko Perubahan Suku Bunga

Risiko perubahan suku bunga adalah risiko paling dirasakan untuk investor yang memiliki instrumen investasi obligasi.

Jika Bank Indonesia menaikkan suku bunga maka harga obligasi yang beredar dengan kupon tetap akan turun. Hal ini terjadi karena investor cenderung memilih obligasi baru dengan kupon lebih tinggi sehingga obligasi lama kurang diminati.

Namun, bila obligasi FR dipegang hingga jatuh tempo fluktuasi harga di pasar sekunder tidak akan memengaruhi jumlah kupon maupun pokok investasi yang diterima.

2. Risiko Pasar

Risiko lainnya adalah risiko pasar, khususnya jika investor aktif memperdagangkan obligasi FR di pasar sekunder.

Fluktuasi harga obligasi bisa terjadi akibat berbagai faktor, termasuk kondisi ekonomi makro, perubahan outlook kredit pemerintah, hingga sentimen pasar global.

Misalnya, ketika terjadi gejolak geopolitik atau krisis ekonomi global, investor global cenderung keluar dari pasar obligasi negara berkembang, sehingga harga bisa turun tajam.

Risiko ini harus diperhatikan terutama oleh investor jangka pendek atau yang berniat melakukan trading obligasi.

Simulasi Perhitungan Obligasi FR

Kalau Anda pernah mempelajari obligasi pemerintah seperti SBN Ritel, Obligasi FR ini memiliki kemiripan dari sisi cara perhitungannya, akan tetapi yang menjadi pembeda adalah Obligasi FR hanya bisa dibeli dipasar sekunder, yang artinya harga yang kita beli bisa berbeda dari harga awalnya.

Ketika Anda mau investasi di obligasi FR, Anda minimal membeli sebesar Rp1 Juta dan maksimal Rp5 Miliar, dan secara kelipatan sebesar Rp1 Juta.

Misal ada sebuah obligasi dengan tingkat bunga 6% per tahun dengan kupon dibayar setiap 6 bulan dan jatuh tempo dalam 5 tahun kedepan. Saat ini dijual dengan harga 101% dari harga awalnya. Anda mau berinvestasi sebesar Rp10 Juta dan ini simulasinya:

Karena Anda membeli di harga premium 101%, maka Anda perlu membayar seharga Rp10 Juta x 101% = Rp10,1 Juta. (Simplifikasi tidak perlu ada bunga berjalan yang perlu dibayar)
Selama 5 tahun Anda nantinya akan mendapatkan 6% dari Rp10 Juta yang dibayar setiap 6 bulan -> Rp300.000 setiap 6 bulan sekali dan setelah pajak 10% menjadi Rp270.000
Jadi selama 5 tahun, secara total Anda akan mendapatkan Rp2,7 Juta dan dana Anda akan dikembalikan 100% di angka Rp10 Juta, bukan Rp10,1 Juta
Intinya Anda membayar Rp10.1 Juta dan dalam 5 tahun dan Anda mendapat Rp12,7 Juta -> untung Rp2,6 Juta (dikurang Rp100.000 dari biaya premium)
Jika kita ubah dengan return per tahun dengan konsep YTM, maka setara dengan sekitar 5,77% per tahun (sudah dikurangi pajak)

Sekarang Anda sudah paham konsep dasar dari cara menghitung keuntungan potensial dari FR. Nah kalau mau beli FR Anda sekarang bisa langsung beli di OCTO Mobile loh. CIMB Niaga nggak cuma menawarkan fitur investasi di SBN Ritel tapi juga obligasi di secondary market termasuk juga obligasi FR.

Cara Investasi Obligasi FR di OCTO Mobile

Untuk Anda yang tertarik dengan investasi FR di OCTO Mobile, Anda bisa melakukan beberapa tahap berikut:

Buka OCTO Mobile dan pilih menu Investasi di halaman utama.
Masuk ke Secondary Bonds
Pilih kategori Government (IDR) untuk bisa memfilter FR dan juga PBS (FR versi syariah)
Tentukan produk yang ingin Anda beli, lalu baca detailnya seperti kinerja historis, Tekan tombol Beli / Buy.
Masukkan nominal investasi (minimal Rp1 Juta), kemudian klik Lanjut / Continue. Pastikan juga mengecek promo yang tersedia.
Setujui dokumen penting seperti riplay dan syarat & ketentuan.
Konfirmasi transaksi termasuk detail angkanya (akan ada penambahan biaya premium dan bunga berjalan), lalu klik continue
Masukkan PIN OCTO Mobile.
Transaksi akan diproses dalam waktu maksimal 7 hari kerja.
Setelah pembelian selesai dan terkonfirmasi, pantau portofolio obligasi FR Anda melalui menu My Account.

Mudah bukan? investasi yang pasti-pasti aja dan bisa dapat return fix yang sudah diatur oleh peraturan pemerintah. Yuk mulai investasi Obligasi FR dari OCTO Mobile untuk mencapai #GetWealthSoon.

Published: 12 Sep 2025